2021高考政治一轮复习 必修1 第02单元 第6课　投资理财的选择 教案

第6课　投资理财的选择
[课标要求]　解析银行存贷行为，比较商业保险、债券、股票的异同；解释利润、利息、股息等回报形式，说明不同的投资行为。
[核心素养]　科学精神：了解各种投资方式的收益与风险，学会科学理财，理性投资。
法治意识：远离非法集资，保护自己的合法权益。

[思维导图]

[易错明辨]
1．银行存款利率提高，储户的实际收益增多。
分析：错误。居民实际收益取决于存款利率和物价涨幅的对比。
2．贷款业务是商业银行的基础业务，是商业银行利润的主要来源。
分析：错误。贷款业务是商业银行利润的主要来源。存款业务是商业银行的基础业务。
3．投资多元化就是指投资方式多种多样，投资方式越多就越赚钱。
分析：错误。投资方式越多不一定越赚钱，对每一种投资方式要一分为二地看待，一般来说风险与回报成正比。
4．股票和债券都是表明债权、债务关系的凭证。
分析：错误。债券是表明债权、债务关系的凭证，股票则是股东持有的股份有限公司的所有权证书。
5．国债没有风险。
分析：错误。国债以中央政府的信誉为担保、以税收作为还本付息的保证，因此风险小，但不等于没有风险。当出现政府对债务无力偿还或必须延期偿还的情况时，就可能导致债务危机。
6．商业保险是避免风险的投资，可以分为社会保险和人身保险，任何公司都可以经营保险业务。
分析：错误。商业保险是规避风险的措施，分为财产保险和人身保险，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务。

1．储蓄存款
主体
主要是居民个人
机构
主要是各商业银行，也包括信用合作社等金融机构
种类
活期储蓄
随时存取、不规定存期、存款的金额和次数不受限制。流动性强、灵活方便，但收益低
定期储蓄
事先约定期限、存入后不到期一般不得提前支取。流动性较差，但收益高于活期储蓄
风险
银行的信用比较高，储蓄存款比较安全，风险较低，但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险

提醒　一般来说，利率上升则收益增加；利率下降则收益下降。只有利率水平高于物价涨幅时，存款储蓄才有实际收益。反之，存款收益缩水，甚至实际收益为负。
2．利息、利率与本金
利息
①含义：银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分
②取决因素：本金、存期和利息率水平
③计算公式：存款利息＝本金×利息率×存款期限
利率
①含义：是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率
②表示方法：年利率、月利率、日利率
③基准利率：由中国人民银行(央行)拟定，经国务院批准

3.商业银行
含义
是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构
体系
以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分
主要业务
①存款业务：它是商业银行的基础业务
②贷款业务：它是商业银行利润的主要来源
③结算业务：为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务


考点展示
五年考题
考情分析
储蓄存款和商业银行
2019·全国Ⅰ·14
2015·全国Ⅱ·14
当前我国重视利率工具对宏观经济的调节作用，因此本考点在高考试题中经常出现。单纯性的储蓄存款和利率的知识常以选择题的形式考查，在综合性问题中，常与财政的作用、宏观调控的知识相结合。

命题点1　储蓄存款
典例1　(2013·全国Ⅰ)2011年我国城乡居民人民币储蓄存款余额达35.2万亿元，人均储蓄25 548元，分别比2010年增长16%和15.3%，高于同期GDP的增长速度。根据上述事实可以推断出(　　)
①社会保障体系不断健全增加了人们储蓄意愿
②我国居民的储蓄率随GDP的增长而增长
③我国居民投资理财的渠道比较狭窄、品种较少
④我国城乡居民的恩格尔系数不断下降
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
答案　D
解析　①中社会保障体系不断健全会促使人们消费的发展，故储蓄会减少；材料强调储蓄率高于同期GDP的增长速度，②与材料不符；由于我国居民投资理财的渠道比较狭窄、品种较少，居民投资理财主要选择储蓄，导致城乡居民人民币储蓄额增长，③符合题意；储蓄余额增加，表明人们生活水平提高，恩格尔系数下降，④符合题意。
热点追练1　大额存单是指由银行业存款类金融机构面向个人、非金融企业、机关团体等发行的一种大额存款凭证。与一般存单不同的是，大额存单在到期之前可以转让，投资门槛高，比同期限定期存款有更高的利率，大多在基准利率基础上上浮40%。这表明(　　)
①随着利率市场化改革的推进，金融机构自主定价能力显著提升
②大额存单是普通定期存款的升级产品，本质仍是定期存款
③与理财不一样，大额存单不存在银行无法兑付的情况
④该制度的建立有利于促进资本市场资金融通、推动企业改革
A．①② B．①③ C．③④ D．②④
答案　A
解析　大额存单制度的出现与市场化改革有关，①正确；大额存单制度本质上仍为定期存款，②正确；如果银行倒闭，大额存单也会无法兑付，故③错误；④是股票市场建立的作用，故排除。
命题点2　商业银行
典例2　(2015·全国Ⅱ)2015年5月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行交纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于(　　)
①防范金融风险，稳定金融秩序
②增强银行信用，推动银行平等竞争
③促进利率市场化，增加银行收益
④降低银行经营风险，提高其竞争力
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
答案　A
解析　从银行业的市场格局看，存款保险制度的建立，有利于增强存款人对中小金融机构，特别是民营银行的信心，为其创造了公平适宜的外部环境。存款保险制度一方面将打破商业银行难以破产退出的现状，另一方面也有利于缓解金融机构的道德风险，使其真正成为自我约束的市场主体，所以①②符合题意；利率由央行制定，不是市场化形成，也不会增加银行收益，故③不符合题意；存款保险制度有利于银行规避风险，但不是提高其竞争力的充分条件，故④错误。故选A。
热点追练2　自中国经济步入新常态以来，绿色金融也开始站到起飞的“风口”上。所谓绿色金融是指为支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用的经济活动，即对环保、节能、清洁能源、绿色交通、绿色建筑等领域的项目投融资、项目运营、风险管理等所提供的金融服务。我国发展绿色金融有利于(　　)
①倒逼企业转型升级，有效抑制污染性投资
②降低企业融资成本，提高企业的经济效益
③发挥金融杠杆作用，助力经济绿色化转型
④促进环保产业成为国民经济的基础性产业
A．①② B．②④ C．①③ D．③④
答案　C
解析　②错误，发展绿色金融与“降低企业融资成本，提高企业的经济效益”无关；④错误，农业是国民经济的基础性产业。


绿色金融
绿色金融有两层含义：一是金融业如何促进环保和经济社会的可持续发展，另一个是指金融业自身的可持续发展。前者指出“绿色金融”的作用主要是引导资金流向节约资源技术开发和生态环境保护产业，引导企业生产注重绿色环保，引导消费者形成绿色消费理念；后者则明确金融业要保持可持续发展，避免注重短期利益的过度投机行为。
命题点3　货币政策
典例3　(2019·全国Ⅰ)存款准备金是商业银行为保证客户提取存款和资金结算需要而按规定向中央银行缴存的部分存款。存款准备金占商业银行吸纳存款总额的比率就是存款准备金率。2018年以来，中国人民银行先后6次降低存款准备金率。降低存款准备金率是为了(　　)
①加快货币流通速度，稳定物价水平
②扩大投资及社会支出，刺激经济增长
③满足客户资金结算需求，防范挤兑风险
④增加信贷资金供应，提高商业银行信贷能力
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
答案　C
解析　降低存款准备金率意味着商业银行向中央银行缴存的存款准备金减少，这有利于商业银行增加信贷资金供应，提高商业银行信贷能力，对于扩大社会投资，刺激经济增长有着重要意义，故②④符合题意。货币流通速度加快，会使物价上涨，故①排除。降低存款准备金率有利于满足客户贷款需求，而不是结算需求，③错误。
热点追练3　逆回购是中央银行主动借出资金，向市场上投放流动性的操作；逆回购到期，是中央银行从市场收回流动性的操作。受对冲税期、政府债券发行缴款等因素的影响，2019年7月17日中国人民银行开展了1 000亿元逆回购操作。下列对逆回购说法正确的是(　　)
①中央银行实施货币政策调节经济的表现
②逆回购是国家实施积极的财政政策来拉动经济增长
③逆回购到期，货币和股票市场的资金紧张压力减轻
④逆回购开始实施对市场的影响与降低存款准备金率带来的影响有类似之处
A．①③ B．①④ C．②④ D．②③
答案　B
解析　②错误，逆回购是国家实施积极的货币政策来拉动经济增长；③错误，逆回购到期，货币和股票市场的资金紧张压力增加，而不是减轻。

1．(2014·全国Ⅰ)按现行规定，金融机构人民币存款利率(年利率)一年期为3%，两年期为3.75%。老陈有10 000元闲置资金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息比存一个两年期的利息(　　)
A．少141元 B．多141元
C．少150元 D．多150元
答案　A
解析　按一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息为：10 000×3%＋(10 000＋10 000×3%)×3%＝609元；存一个两年期的利息为：10 000×3.75%×2＝750元。750元－609元＝141元。因此选A。

如何计算存款的实际收益
(1)物价上涨或下跌x%时：存款实际收益＝(本金×利息率×存款期限)±本金×x%(上涨时“－”，下跌时“＋”)。
(2)如果按复利计算，计算时则应将上一年的利息作为下一年的本金计算。
2．(2015·江苏高考)我国央行自2015年2月5日起全面下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。下列选项中能正确描述该政策对经济影响机制的是(　　)
A．货币供应量增加→利率上升→投资减少→总需求减少
B．货币供应量减少→利率降低→投资减少→总需求减少
C．货币供应量减少→利率上升→投资增加→总需求增加
D．货币供应量增加→利率降低→投资增加→总需求增加
答案　D
解析　下调金融机构存款准备金利率，意味着银行缴纳存款准备金减少，货币供应量增加，由于货币供应量增加，导致银行利率下降，贷款数量增多，投资增加，拉动社会总需求增加，故排除A、B、C，答案为D。

1．股票
含义性质
股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权
特点
股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人
收益
股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价
风险
一是公司破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本；二是股票价格受诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性，这使股票投资者有可能遭受损失
作用
股票市场的建立和发展，对促进资金融通、提高资金使用效率、推动企业改革和发展具有重要作用

2.债券
(1)含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。
(2)类型：目前在我国，根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。

发行主体
收益情况
风险状况
流通性
国债
中央政府
利率高于同期储蓄存款，低于其他债券
安全性最高，风险最小
最强
金融债券
金融机构
利率高于国债，低于一般的企业债券
安全系数较国债低但比企业债券高
较强
企业债券
企业
利率高于国债、金融债券
风险较大
较弱

提醒　流动性≠流通性。流动性指的是变现能力。流通性指的是可以流通买卖和抵押贷款。
3．商业保险
(1)作用：规避风险的有效措施，具有保障功能，体现“我为人人、人人为我”的互助特征。
(2)机构：依法设立的保险公司。
(3)类别：在我国，保险分为人身保险和财产保险两大类。
(4)订立保险合同的原则：公平互利、协商一致、自愿订立。
提醒　正确区分商业保险和社会保险
商业保险建立在商业原则基础上，是参与保险者个人意志的体现，保险费用完全由个人承担。社会保险属于社会保障制度，解决大多数社会成员最迫切的保险项目，费用由个人、企业和政府共同负担或由政府承担。
4．比较储蓄存款、债券、股票、商业保险

储蓄存款
债券
股票
商业保险
区别
性质
存款凭证
债务证书
股份凭证
风险保障
收益
利息、通货紧缩情况下存款升值部分
定期收取利息，其安全性比股票大
取得股息或红利收入，股票价格上升带来的差价，经营好坏决定股票的收益
在遇到风险时可按保险条款得到经济补偿等
风险
风险小
风险比储蓄存款大
风险最大
如没有出现事故，投保人可能得不到保险金
偿还方式
按活期或定期等存款方式支取本金和利息
有明确的付息期限，到期必须偿还本金
股金不能退，只能出售股票
保险事故发生，可获得赔偿或保险金
联系
都是个人投资行为，都给投资者带来一定的收益，都有一定的风险

拓展　目前我国国内主要的投资理财方式有储蓄、炒金、基金、炒股、国债、外汇、保险、银行理财产品等。
5．投资收益与投资风险
(1)一般说来，风险与收益是成正比的，高风险高收益，低风险低收益。
(2)选择投资方式的原则
兼顾收益与风险　
要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性
兼顾多元与重点　
要注意投资的多元化
兼顾意向与实力　
投资要根据自己的实际情况、自己的经济实力，量力而行
兼顾个人与国家　
投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。做到利国利民，同时不违反国家法律、政策

6.融资
(1)含义：是指筹集资金的行为。
(2)目的：扩大生产规模或偿还债务。
(3)渠道：银行贷款、发行股票、发行债券等。
(4)成本：贷款、债券要支付利息，并到期偿还本金；股票要支付股息或红利(盈利情况下)。
提醒　投资和融资，是一个问题的两个方面。对于资金的需要方(主要是企业)而言是融资；而对于资金的提供方(主要是其他企业、个人、国家等)而言则是投资。

考点展示
五年考题
考情分析
投资收益与投资风险
2016·全国Ⅰ·13
2015·全国Ⅱ·12
主要以选择题形式考查，通常是设置某种投资方式的背景素材或几种投资方式的组合素材，比较各种投资方式的特点、性质、收益等情况，或者分析选择投资方式的原则及其原因，有时也以计算题形式考查投资的收益。
股票
2019·全国Ⅱ·15
债券
2017·全国Ⅰ·16
商业保险
2015·全国Ⅱ·14
融资
2017·全国Ⅰ·16

命题点1　股票
典例1　(2019·全国Ⅱ)2019年1月，证监会发布《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》。科创板是专门服务有良好发展前景和市场认可度的科技型与创新型企业的股票板块。与现行股票市场中的主板不同，科创板试行注册制，并允许尚未盈利的公司上市。设立科创板旨在(　　)
①放宽市场准入，支持科创企业发展
②完善资本市场，提高资本配置效率
③增加投资选择，控制资本市场风险
④加速资金流动，提高股市投资回报率
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
答案　A
解析　科创板允许尚未盈利的企业上市，这样可能会增加资本市场的风险，故③错误；设立科创板的目的是引导资金支持企业创新，促进资本优化合理配置，而不是加速资金流动，提高股市投资回报率，④错误。
热点追练1　非公开发行股票，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。非公开发行股票的特定对象不超过10名，拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%，企业的净资产收益率和发行价格必须符合相关规定。由此可见，非公开发行股票(　　)
①是公司筹集资金的方式
②会对股权结构产生影响
③可以降低企业经营风险
④需经公司董事会和监事会批准
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
答案　A
解析　股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证，发行股票是为了筹集资金，①正确；特定对象购买股票，必然会对股权结构造成影响，②正确；非公开发行股票与企业的经营风险没有关系，③不选；监事会是公司的监督机构，对董事会和经理进行监督，非公开发行股票是公司的重大事情，需经董事会批准，与监事会没有关系，④错误。
命题点2　债券
典例2　(2017·全国Ⅰ)2016年9月，某省探索发行易地扶贫搬迁债券，用于弥补国家级扶贫工作重点县的资金缺口。该债券首期额度5亿元，社会资本认购高达35亿元。以发行债券方式支持扶贫，可以(　　)
A．扩大扶贫资金的使用范围
B．减少政府扶贫资金的支出
C．拓宽扶贫资金的筹措渠道
D．促进扶贫资金的精准运用
答案　C
解析　以发行债券方式支持扶贫是拓宽扶贫资金的筹措渠道的体现，答案为C；这与扶贫资金的使用范围、精准运用无关，A、D不选；这一举措会加大政府扶贫资金的支出而不是减少，B不选。
热点追练2　2019年6月，国务院召开常务会议决定，支持中小微企业通过债券、票据等进行融资。今年，金融机构发行小微企业金融债券的规模要大幅超过去年，力争达到1 800亿元以上。发行小微企业金融债券意在(　　)
①以政府信誉为担保降低融资风险
②缓解小微企业融资难、融资贵等问题
③引导更多金融资源支助小微企业
④通过财政支出保持流动性合理充裕
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
答案　C
解析　材料说明，金融机构可通过发行金融债券筹集资金，专项用于为小微企业提供贷款，解决小微企业融资难、融资贵等问题，②③符合题意。以政府信誉为担保的是国债，①不选。材料涉及的是货币政策而非财政政策，④不选。
命题点3　投资收益与风险
典例3　(2015·全国Ⅱ)老吴在年底对年初购买的投资产品收益进行了梳理：50元买入的甲公司股票已按54元卖出；乙公司股票价格仍为20元，按照每股1.2元进行了现金分红；丙公司股票价格也没变，按照每20股送1股进行了股票分红；某银行理财产品的年收益率是6%。上述投资产品中年收益率最高的是(　　)
A．甲公司股票 B．乙公司股票
C．丙公司股票 D．银行理财产品
答案　A
解析　本题考查四种投资产品的年收益率。首先要计算出四种投资产品的年收益率，甲公司股票：由“50元买入的甲公司股票已按54元卖出”可知，收益为4元，年收益率为：4÷50×100%＝8%；乙公司股票：由“按照每股1.2元进行了现金分红”可知，每股收益1.2元，年收益率为：1.2÷20×100%＝6%；丙公司股票：由“按照每20股送1股进行了股票分红”可知，每股收益是1/20，年收益率为：1÷20×100%＝5%；银行理财产品的年收益率为6%。对比四种投资产品的年收益率可知，甲公司股票年收益率最高，A项当选。

如何比较投资收益的大小
比较投资收益的大小要看投资收益率，投资收益率＝投资收益÷投资成本×100%。
热点追练3　下表是甲、乙、丙三类非储蓄类投资理财产品2019年不同时期收益率情况。对此分析正确的是(　　)
时间
甲类产品
乙类产品
丙类产品
2019年1月
9.0%
5.5%
3.0%
2019年3月
1.8%
4.5%
2.5%
2019年5月
4.5%
3.0%
2.2%

①甲类产品收益率高，风险小，适合投资者做长期投资
②乙类产品可能是金融债券，其利息和安全性均高于储蓄
③在三类产品中，丙类产品流通性最强，转手交易较为容易
④投资者购买甲类产品的收益受公司经营状况、银行利率等影响
A．①② B．①③ C．③④ D．②④
答案　C
解析　甲类产品收益率高，风险大，可能是股票，排除①；乙类产品安全性低于储蓄，②错误；丙类产品风险小，流通性最强，③正确；投资股票收益受公司经营状况、银行利率等影响，④正确。

1．(2019·天津高考)年初，小高将M元存为2年定期储蓄，年利率为2.25%；将N元以每股5元的价格购买某股票，该股票在当年年底跌到每股4元，第二年年底涨到每股6元时，小高把它卖了出去。若忽略其他费用，小高两年投资总收益的计算方式为(　　)
A．M×2.25%＋N÷5×(5－4)
B．M×2.25%×2＋N÷5×(6－5)
C．M×2.25%＋N÷5×(6－5)
D．M×2.25%×2＋N÷5×(6－4)
答案　B
解析　存款利息＝本金×利息率×存款期限，所以小高的存款利息收入＝M×2.25%×2。投资股票的收入来源于股票价格上升带来的差价，小高购买的股份数是(N÷5)股，两年后每股出售所得是卖出价－买入价＝6－5，小高所持股票出售后得到的收益是(N÷5)×(6－5)。综合以上计算，B正确。
2．(2018·江苏高考)证监会针对内幕交易，利用大数据筛查异常交易线索，本着“零容忍”“全覆盖”“无死角”的原则从严监管，2017年共作出行政处罚决定224件，罚没款金额74.79亿元，市场禁入44人。上述举措旨在(　　)
①提高资本市场交易效率
②促进资本市场健康发展
③保护投资者的合法权益
④消除资本市场投资风险
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
答案　C
解析　②③对：证监会针对内幕交易进行从严监管，有利于维护市场秩序，促进资本市场健康发展，保护投资者的合法权益。①排除：它不是题中证监会举措的目的。④错：投资始终伴随着风险，“消除”说法错误。

易错点1　混淆中国人民银行与商业银行
提醒　中国人民银行是我国的政府机关，主要业务：在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。商业银行是以营利为目的的金融企业，主要业务：吸收存款、发放贷款、办理结算。

矫正训练1　过去一年，某商业银行在“破”“立”“降”“升”上下功夫，助力供给侧结构性改革不断深化。符合这一思路的正确做法是(　　)
①“破”——压缩“去产能”制造业信贷，严控低端制造业授信，有序退出“僵尸企业”
②“立”——加大对绿色环保、高端装备等领域的支持力度，培育发展新动能
③“降”——优化服务环节，不断降低制度性交易成本，提高为实体经济服务的能力
④“升”——通过提升为储户服务的水平及适度上调存贷款基准利率，增强银行揽储力度
A．①② B．②③ C．①④ D．③④
答案　A
解析　③错误，降低制度性交易成本的主体是政府部门而不是商业银行；④错误，存贷款基准利率是否上调的决定权在中国人民银行，商业银行不能自行上调基准利率。
易错点2　对债券和股票区分不清
提醒　比较债券与股票


债券
股票
不同点
性质
债务证书
股份凭证
收益权
定期收取利息，其安全性比股票高
取得股息或红利；股票价格上升带来的差价
偿还方式
有明确的付息期限，到期偿还本金
不能退本金，只能出卖股票
相同点
都是有价证券，都是集资的手段，都是能获得一定收益的金融资产

矫正训练2　债转股是解决债务清偿问题以实现企业发展的重要手段之一。甲企业赊欠乙企业3亿元货款，到期后无力偿还，经过谈判，约定乙企业将所持有的甲企业债权转为股权，即乙企业持有甲企业51%的股份，将甲企业重组为一家有限责任公司。这意味着(　　)
①甲企业延期偿还所欠乙企业债务
②乙企业获得甲企业经营控制权
③乙企业可将股份在甲企业内转让
④乙企业有权再将股权转为债权
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
答案　C
解析　债转股是解决债务清偿问题以实现企业发展的重要手段，如果乙企业将甲企业重组为一家有限责任公司，且持有甲企业51%的股份，那么甲企业不用再偿还所欠乙企业债务，乙企业也不得再将股权转为债权，①④说法错误，排除；②③表述正确，故答案为C。

一、选择题(每小题5分，共75分)
1．据调查，我国城镇居民将每月收入的45%用于投资理财，其中，银行存款18%、股票基金13%、保险7%以及养老年金7%。城镇居民“偏爱”银行存款是因为(　　)
①银行存款灵活方便，收益稳健而且没有风险
②银行存款安全可靠，居民还能获得既定利息
③银行信用程度较高，存款安全而且风险较低
④我国理财产品较少，居民投资选择的渠道少
A．②③ B．①③ C．②④ D．③④
答案　A
2．目前，我国仍存在贷款基准利率和市场利率并存的“利率双轨”问题。2019年8月17日，中国人民银行发布公告决定，改革完善贷款市场报价利率形成机制。此次改革旨在运用市场化改革办法推动降低贷款实际利率。中国人民银行的利率改革决定(　　)
①说明取消贷款基准利率是利率改革的主要目标
②有利于解决我国企业“融资贵”的问题
③目的是降低利率，促进居民消费的增长
④有利于推动资本市场资源配置方式的变革
A．①③ B．①④ C．②③ D．②④
答案　D
3．“建行快速贷款”(简称“快贷”)是建设银行运用大数据与互联网技术，创新个人融资模式的网上自助贷款产品系列。客户可全流程网上自助办理贷款，在线申请、实施审批，在线签约、自助支用与归还。那么，在“互联网＋”条件下(　　)
①建设银行的存款业务成为其利润的主要来源
②建设银行仍以利润为主要经营目标
③“互联网＋”降低了银行新产品的市场风险性
④“互联网＋”未改变建设银行的信用中介作用
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
答案　C
解析　①错误，贷款业务是商业银行利润的主要来源。③错误，“互联网＋”并不能降低银行新产品的市场风险性。
4．网络购票省时省力，如今已成为不少人出行的首选。购票者足不出户就可以在手机上查询车次动态、票价和车票的可售情况，通过网银支付完成车票订购，免去了奔波之苦。对此认识正确的是(　　)
①在网银支付中，货币执行的是支付手段的职能
②商业银行在此过程中提供了转账服务
③材料体现了生产决定消费的质量和水平
④网银支付的结算方式使市场上流通的货币量减少
A．①② B．②③ C．②④ D．③④
答案　B
解析　①错误，在网银支付中，货币执行的是流通手段的职能，而非支付手段；②正确，通过网银支付完成车票订购，是使用电子货币，完成了转账结算；③正确，材料中“通过网银支付完成车票订购，免去了奔波之苦”，说明人们的消费质量和消费水平得到了提高；④错误，网银支付的结算方式并没有使市场上流通的货币量减少。
5．中国银保监会、证监会联合发文，进一步优化中国商业银行优先股发行相关制度，疏通非上市银行优先股发行渠道，为商业银行资本补充提供有利政策环境，进一步提高实体经济服务能力。这里的商业银行(　　)
①股东会及董事会是公司的决策机构
②为我国的经济建设筹集和分配资金
③股东以其认缴的出资额为限承担责任
④股东以其认购的股份为限承担责任
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
答案　C
解析　从材料中可知，该商业银行是股份有限公司，其上市发行股票的目的之一就是为我国的经济建设筹集和分配资金，②正确。股份有限公司的股东以其认购的股份为限承担责任，④正确。①③是有限责任公司的内容，不符合题意。
6．一般情况下，银行利率提高，股市会作出股票价格下降的反应。对于产生这一反应的合理解释是(　　)
①投资者预期企业利润下降
②投资者改变投资组合
③银行业利润高于其他行业
④股民的投资收益减少
A．①② B．②③ C．①④ D．③④
答案　A
解析　银行的存款利率与股票价格成反比，因此银行的利率提高，股票价格会下降，同时银行贷款利率提高，企业利润下降，故①符合题意；银行利率提高，投资者会改变投资的选择，故②符合题意；③④与题意无关。
7．2019年我国拟安排地方政府专项债券2.15万亿元，比2018年增加8 000亿元，继续发行一定数量的地方政府置换债券(地方政府在利率适度的条件下，通过借新债来还旧债，将所欠的债务顺利延后的一种方式)进行债务转换。发行地方政府置换债券(　　)
①能为地方重点项目建设提供资金支持
②是地方政府财政收入的最主要来源
③旨在减少政府债务，发挥政府的作用
④能减轻地方政府的还债压力
A．①③ B．①④ C．②③ D．②④
答案　B
解析　政府专项债券，是政府为了筹集资金建设某专项具体工程而发行的债券，①符合题意。地方政府置换债券，是借新债来还旧债，延长了债务期限，能减轻地方政府的还债压力，④符合题意。税收是政府财政收入的最主要来源，②不选。发行政府置换债券并没有减少政府债务，③不选。
8．王先生是自由职业者，打算用5万元进行投资。因没有医疗保险，希望在这方面有所投入。除此以外，他还想选择风险较小的其他投资方式。那么，比较合适的投资理财组合应当是(　　)
A．人身保险和股票
B．人身保险和政府债券
C．财产保险和金融债券
D．财产保险和企业债券
答案　B
9．《国人养老准备报告》指出，在养老金融产品方面，排在前面三个的选项分别是：社会养老保险、房产、银行储蓄。其中，70%的未退休受访者表示自己已经有了社会基本养老保险，房产、储蓄、商业健康保险和个人理财这四种产品被选择到的比例均在25%～30%。根据材料，下列说法正确的是(　　)
①我国居民投资理财的渠道狭窄，品种较少
②商业健康保险是规避风险的有效措施
③我国居民重视投资风险，房产、储蓄养老意愿较强
④我国居民投资理财意识在不断增强
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
答案　C
10．某粮食企业春耕时与农民签订收购玉米1万吨的合同。由于担心秋收后粮食价格下跌带来损失，于是在粮食期货交易所“卖出”相同品种、数量的合约，秋收后如果玉米跌价，期货上的合约则会带来收益，对冲现货市场上玉米跌价带来的损失；如果玉米涨价，期货上的合约则会带来亏损，对冲玉米涨价带来的收益。业内把这种操作模式叫作“套期保值”。对“套期保值”认识正确的是(　　)
①玉米涨价的收益被期货合约的损失对冲了，对企业发展不利
②企业依靠“套期保值”就能在市场竞争中形成自己的优势
③“套期保值”稳定了企业收益预期，增强了企业抗风险能力
④企业可以利用期货等虚拟经济形态来为实体经济的发展服务
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
答案　D
11．当前，我国金融风险总体可控，但风险隐患依然不少，要把主动防控金融风险放在更加重要的位置，并与服务经济高质量发展、深化金融供给侧结构性改革相结合，全力维护金融稳定。为此政府应(　　)
①坚持稳健的货币政策，支持实体经济发展
②优化金融市场体系，限制高风险的金融产品
③深化金融领域的改革，全面开放金融市场
④加强监管，完善金融监管政策法规体系
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
答案　B
解析　②中“限制高风险的金融产品”说法错误。要深化金融供给侧结构性改革，进一步深化改革开放，但“全面开放金融市场”说法错误，③不选。
12．理财产品是金融机构资产管理业务中的重要部分，近几年来发展较快，规模不断攀升。国家出台了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，明确规定对理财产品不得承诺保本保收益，打破刚性兑付。出台此项规定旨在(　　)
①引导投资者转变理财习惯，提高投资理财风险意识
②引导金融机构转变盈利模式，减少理财类产品投放
③规范金融机构资产管理业务，防范资产管理业务风险
④引导社会资金流向实体经济，更好支持经济结构调整
A．①② B．①④ C．②③ D．③④
答案　D
解析　①不符合题意，材料强调的是规范金融机构资产管理业务，并没有体现引导投资者的内容；②不符合题意，国家政策的出台并没有转变金融机构的盈利模式，也没有体现减少理财类产品投放。
13．资产负债率是负债总额占资产总额的百分比，是衡量企业负债水平及风险程度的重要标志。下图反映了近年我国规模以上工业企业资产负债率变动趋势。下列选项中推论合理的是(　　)

①企业债权人的回报率提高
②企业杠杆率有效下降
③企业股权融资、债转股有效推进
④货币政策从紧，企业信贷量减少
A．①② B．②③ C．②④ D．③④
答案　B
14．2019年以来，沪深两市已有16家公司通过多种渠道退市。其中，ST海润、ST华泽、ST众和、ST雏鹰强制退市。ST上普主动退市，小天鹅、云南能投、东方新星以及ST嘉陵通过并购重组渠道退市。实施强制退市制度(　　)
①有助于完善我国的股票资本市场，促进资金融通、提高资金使用效率
②有助于增强企业竞争意识与忧患意识，推动企业改革和发展
③有助于促进资本市场的健康发展，保障投资者投资收益
④有助于发挥政府在资源配置中的决定性作用
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
答案　A
解析　实施强制退市制度并不能保障投资者投资收益，③错误；市场在资源配置中发挥决定性作用，④错误。
15．为增强金融服务实体经济的成效，银行保险机构充分调动信贷、债券、股权、保险等资金，保证融资的供给满足经济社会发展需求。同时，优化供给结构，加大中长期贷款和信用贷款投放，重点满足制造业和消费升级的融资需求，在民营和小微企业融资方面做了大量工作。由此可以判断(　　)
①搞好融资有利于提高资金利用效率，促进企业发展
②增强金融服务实体经济的实效，就要优化融资结构
③中长期贷款和信用贷款是商业银行的基础业务
④银行保险机构为民营和小微企业的直接融资提供有效保障
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
答案　A
解析　本题考查融资问题。搞好融资需要优化融资结构，这样才能增强金融服务实体经济的实效，促进企业改革与发展，①②入选；存款业务是商业银行的基础业务，排除③；银行保险机构为民营和小微企业提供资金属于间接融资，排除④。
二、非选择题(共25分)
16．阅读材料，完成下列要求。
国务院常务会议提出，通过实施台账管理等，建立责任制，把支持小微企业再贷款、小微企业和个体工商户贷款利息免征增值税等政策抓紧落实到位。
人民银行、银保监会等五部门联合印发《关于进一步深化小微企业金融服务的意见》，提出23条短期精准发力、长期标本兼治的具体措施。
截至2019年5月末，普惠小微贷款(包括单户授信1 000万以下的小微企业贷款及个体工商户和小微企业主经营型贷款)余额10.3万亿元，同比增长21%，增速比2018年末高5.8个百分点；1～5月增加8 169亿元，同比增多4 714亿元。普惠小微贷款支持小微经营主体2 363万户，同比增长35.4%；1～5月增加224万户，同比增多93万户。
(1)运用经济生活知识，概括材料所反映的小微企业发展现状。(10分)
(2)结合材料，说明国家上述政策措施对小微企业发展的意义。(15分)
答案　(1)①小微企业贷款增速加快，贷款的数量和覆盖面增加。②小微企业融资难、融资贵问题得到缓解。
(2)①为小微企业营造了良好的金融生态环境。②降低小微企业融资成本，扩大利润空间，激发内在动力(或增强市场竞争力)。③促进大众创业和万众创新(或增加小微企业数量)。