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第六课 投资理财的选择 课件-2023届高考政治二轮复习人教版必修一经济生活
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这是一份第六课 投资理财的选择 课件-2023届高考政治二轮复习人教版必修一经济生活，共60页。PPT课件主要包含了漫说银行，为商业银行筹集资金等内容，欢迎下载使用。
融资的含义：融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。我国金融市场为企业提供了银行贷款、股票、债券等筹资方式。
个人学会投资理财有利于企业的融资
对于资金的需要方（主要是企业）而言，就是融资；而对于资金的提供方（主要是其他企业、个人、国家等）而言,就是投资。
1.某童装生产企业主通过信用卡透支解决了在购买布料时资金不足的问题，这表明信用卡具有( )①消费功能 ②融资功能 ③储蓄功能 ④支付功能A.①③ B.①④ C.②③ D.②④
1.金融的产生：金融是资金融通的简称，是社会再生产的重要环节，从其产生，货币资本就与信用有着密切联系。 2.杠杆：即通过借债，以较小规模的自有资金撬动大量资本、扩大经营规模、放大投资结果。
金融业是虚拟经济，虚拟经济是市场经济高度发达的产物，以服务于实体经济为最终目的。
杠杆是把“双刃剑”，一方面有利于企业快速扩张，另一方面，杠杆率过高可能带来违约风险。
3.融资的方式 直接融资：资金供给方与资金需求方通过股票、债券等金融工具直接融资，融资的场所，也称证券市场。直接融资能直接投资于企业生产经营之中，从而弥补了间接融资的不足。比如：股票、债券等。 间接融资：是指资金供给方，将暂时闲置资金委托给金融机构，金融机构将资金以贷款等形式，提供给资金需求方，从中赚取利差。比如：银行（信用中介）。4.资本性质：资本的逐利性导致其向效益最大化的领域流动。资本流通：G-W-G’以实现资本增殖。
投资和融资，是一个问题的两个方面。对于资金的需要方而言是融资； 而对于资金的提供方而言则是投资。
(1)含义：是指居民个人将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具凭证，个人依据凭证可以支取存款的本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。
(2)机构 : 我国的储蓄机构主要是各商业银行。
(3)风险：比较安全，风险较低，但是存在通货膨胀下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。
1、储蓄存款 （便捷的投资）
（实质：是一种投资方式）
考点1、储蓄存款和商业银行
（4）目的：人们参加储蓄的目的各不相同，有的是为孩子上学做准备，有的是为了购房、买车，有的是为了养老，还有的是为了资金的安全。
（5）收益：利息①含义：存款利息是银行因为使用储户存款而支付的报酬,是存款本金的增值部分。②影响利息的三个因素：本金、存期和利息率水平利息的计算公式：存款利息=本金x利息率x存款期限③利率：是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率
注意：①利率的三种表示方法：年利率、月利率、日利率，年利率用百分数表示，月利率用千分数表示，日利率用万分数表示。 年利率=月利率× 12（月）=日利率×360(天)。②计算利率时特别注意利率与时间相匹配。③复利:指每隔一个计息周期,都要把其利息加入本金,以计算下期的利息，又叫利滚利。
一般来说，利率上升则收益增加。只有利率水平高于物价涨幅时，存款储蓄才有实际收益。反之，存款收益缩水，甚至实际收益为负
存款增加，贷款减少，流通中的货币量减少→减少社会总需求
存款减少，贷款增加，流通中的货币量增加→增加社会总需求
探究：利率变动对经济的影响
④作用：利率是国家宏观调控（货币政策）的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。国家一般采用逆向调节的方式。
（6）.储蓄的类型：活期储蓄和定期储蓄①活期储蓄流动性强、灵活方便，适合个人日常生活待用资金的存储，但收益低。以银行信用作担保，较安全、风险较低。但存在通货膨胀情况下存款贬值的风险②定期储蓄流动性较差，收益高于活期储蓄，但一般低于债券和股票。以银行信用作担保，较安全、风险较低。但存在通货膨胀情况下存款贬值的风险，以及提前支取而损失利息的风险。
[知识拓展]“流动性”与“流通性”的区分①流动性是指资产能否迅速转变为现金，强调资产的可交易性；流通性是指资产能否在市场上迅速买卖转让，强调资产的交易价格和交易速度，反映交易发生的难易程度。②流动性好不等于流通性好，如活期储蓄存款的流动性比股票、债券好，但流通性则比不上股票、债券。③常见资产流动性大小：现金>活期储蓄>债券>股票>房产。
拓展提升： 利率变动的影响
存款保险制度：2015年起，存款保险制度在中国实施，各家银行向保险机构统一缴纳保险费，一旦银行出现危机，保险机构将对存款人提供最高50万元的赔付额。这有利于保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序。基准利率是人民银行公布的商业银行存款、贷款、贴现等业务的指导性利率，各金融机构的存款利率目前可以在基准利率基础上下浮10%，贷款利率可以在基准利率基础不限制.存款准备金率。金融机构必须将存款的一部分缴存在中央银行，这部分存款叫“存款准备金”；存款准备金占金融机构存款总额的比例，则叫存款准备金率。如果存款准备金率为7%，就意味着金融机构每吸收100万元存款，要向央行缴存7万元的存款准备金，用于发放贷款的资金为93万元。倘若将存款准备金率提高到7.5%，那么金融机构的可贷资金将减少到92.5万元。
我国城乡居民储蓄连年迅速增长。你如何看待这一现象？
正确认识我国城乡居民储蓄存款的增长
高储蓄原因：①根本上说反映出我国经济的平稳发展和居民可支配收入的迅速增加。②社会保障体系还有待完善。③人们特别是大部分中老年群体投资理财方式和渠道传统单一。④目前的居民高储蓄率还与中国传统文化、家庭观念等诸多因素有关。（根据原因思考针对性解决措施）
（2019·全国卷Ⅰ）存款准备金是商业银行为保证客户提取存款和资金结算需要而按规定向中央银行缴存的部分存款。存款准备金占商业银行吸纳存款总额的比率就是存款准备金率。2018年以来，中国人民银行先后6次降低存款准备金率。降低存款准备金率是为了①加快货币流通速度，稳定物价水平②扩大投资及社会支出，刺激经济增长③满足客户资金结算需求，防范挤兑风险④增加信贷资金供应，提高商业银行信贷能力A．①② B．①③ C．②④ D．③④
降低存款准备金率会增加流通中的货币量，与加快货币流通速度和稳定物价之间没有直接必然关系，①无关
满足客户资金结算需求，防范挤兑风险，不是降低存款准备金率的目的，③无关。
例题.(2015·高考全国卷Ⅱ)2015年5月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行交纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于( )①防范金融风险，稳定金融秩序 ②增强银行信用，推动银行平等竞争 ③促进利率市场化，增加银行收益 ④降低银行经营风险，提高其竞争力A．①② B．①③ C．②④ D．③④
提示：存款保险制度是保护存款人的利益，当银行破产之后，用于支付存款人的本金和利益。它与降低银行经营风险，提高银行竞争力无关。
2、我国的商业银行
最重要组成部分，也是居民储蓄的主要机构
注意：中国人民银行（央行）不是商业银行，而是管理金融机构的国家机关
央行不是商业银行是政府机构
【2021年全国乙卷】2021年1月,中国人民银行会同有关部门发布通知明确:2020年6月出台的普惠小微企业贷款延期还本付息政策延期至2021年3月31日,免收罚息:对于2021年1月1日至3月31日期间到期的普惠小微企业贷款,按市场化原则“应延尽延”,继续实施阶段性延期还本付息。此举①意在减少小微企业偿债本金 ②有利于维持小微企业正常经营③能够加速小微企业资金周转 ④有助于稳定小微企业就业岗位A.①③ B.①④ C.②③ D.②④
材料说的是还本付息政策延期，不是说减少本金偿还，①排除；
资金周转：是指周而复始不断反复的资金循环。资金从一定的形态出发，经过运动再回到这一形态所经历的时间叫做资金周转时间。材料中国家政策的出台，延缓了企业的贷款偿还时间，并不一定加速小微企业的资金周转，③错误
2.（2020年全国卷三）“银税互动”是指税务、银保监部门和金融机构合作，帮助中小企业将纳税信用转化为融资信用，为其贷款提供便利，实现“以税促信、以信申贷”的目标。银行根据企业纳税信用等级确定免抵押、免担保的信用融资额度。到2020年4月末，“银税互动”贷款余额5732亿元，同比增长74%；贷款户数75万户，同比增长114%。“银税互动”的积极作用是①放宽融资条件，纾解企业资金困难②提高存贷利差，增加银行利润③鼓励诚信纳税，降低企业融资成本④有效控制信贷风险，改善银企关系A. ①② B. ①③ C. ②④ D. ③④
②无关，存贷利差=贷款利息-存款利息，材料并未涉及银行存款利息或贷款利息的变动，因此不能推出银行利润有所增加。
④无关，信贷风险是指企业无法按时归还信贷本息使银行资金遭受损失的可能性。材料并未体现银税互动能使企业按时归还本息进而控制信贷风险。
（1）存贷款基准利率、存款准备金率是国家货币政策的重要工具。（2）货币政策的作用机制
存款准备金率下调；存、贷款利率下调
投资、消费相对上升（内需增加）
存款准备金率就是中央银行(中国人民银行)根据法律的规定，要求各商业银行按一定的比例将吸收的存款存入在中国人民银行开设的准备金账户，这部分存款叫作存款准备金；存款准备金占金融机构存款总额的比例叫作存款准备金率。提高存款准备金率能够有效地调节和控制货币的投放量，维护物价稳定。
(1)当经济过冷(通货紧缩)时，央行下调存款准备金率，银行下调存贷款利率，意在刺激社会总需求，降低失业率，拉动经济增长。(2)当经济过热(通货膨胀)时，央行上调存款准备金率，银行上调存贷款利率，以此增加贷款成本，减少贷款总额，以达到抑制社会总需求，稳定物价，给经济“降温”的目的。
央行回购分为正回购和逆回购，正回购与逆回购都是央行在公开市场上吞吐货币的行为，是一种调整货币政策的方式。
正回购:一方以一定规模的债券作为抵押融入资金，并且承诺在日后的一段时间购回所抵押债券的交易行为。这也是中央银行经常使用的一种公开市场的操作手段，中央银行利用正回购操作可以达到在市场当中回笼资金的效果。 通俗点来说，正回购是现在卖，将来买回债券。
逆回购:资金融出方，将资金融给资金融入方收取有价证券作为抵押，并且在未来的时候收回本金和利息解除有价证券抵押交易的行为。中央银行逆回购是中国人民银行向一级交易商（商业银行和证券公司）购买的有价证券，并且约定在未来的一个特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为。 通俗点来说，逆回购是现在买，将来卖出债券。
【热词点击】 银税互动含义是指税务、银保监部门和银行业金融机构合作，帮助企业将纳税信用转化为融资信用，缓解企业融资难题的活动。具体做法是税务部门将企业的纳税信用推送给银行，在依法合规和企业授权的情况下，将企业的部分纳税信息提交给银行，银行利用这些信息，优化信贷的模型，为守信小微企业提供税收信用的贷款。 银税互动优势颇多，一是能够精准的对接企业的需求，企业只要有融资需求，银行就能精准对接；二是借助这些企业的纳税信息尽量地向企业发放免抵押、免担保的信用贷款；三是灵活方便，现在“银税互动”可以在线上实现数据直连，客户可以通过线上申请、线上办贷。
贴息贷款是指用于指定用途并由国家或银行补贴其利息支出的一种银行专项贷款。它是一种优惠贷款，以鼓励某种事业或项目的建设。贷款利息可以是全部补贴或者是部分补贴。对贷款的利差，一般实行谁安排谁补贴的原则。国家安排的贴息贷款，由中央财政补贴；人民银行同意发放的低息贷款，由人民银行补贴；各专业银行的低息贷款，由专业银行自己负责。——利息不用借款人承担或象征性承担。
扶贫贴息贷款属于财政政策。扶贫贴息贷款的规划主体是中央财政。
一轮复习必修一《经济生活》第二单元 生产、劳动与经营第六课 投资理财的选择 第二框 股票、债券和保险
1.股票 的含义及性质：
①含义：股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证和所有权证书。②性质：股份凭证、有价证券；对股份有限公司来说是筹资手段、融资方式，对个人来说是投资方式。两者构成“筹资与投资”的关系。
①参加股东大会②投票表决③参与公司的重大决策④收取股息或分享红利
（高风险高收益的投资）
一般包括两部①股息与红利收入。来源于企业利润，不稳定。②股票价格上升带来的差价。价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等因素影响，不确定。
股票价格 = 预期股息 / 银行利率
①不可偿还性；②高风险、高收益；③流通性强，流动性弱于现金、活期存款、短期国债。
6.发展股票市场的意义:
①对个人：增加了投资渠道②对企业：筹措建设资金，促进企业改革和发展③对社会：搞活资金融通，提高资金使用效率
储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。
(1)含义：科创板是专门服务有良好的发展前景和市场认可度的科技型与创新型企业的股票板块(2)特点:①独立于现有主板市场的新设板块 ②试行注册制,并允许尚未盈利的公司上市(3)意义①从投资者的角度看：为投资者提供新的投资理财渠道②从科技型与创新型企业的角度看：拓宽融资渠道,有利于企业筹集资金,解决融资难的问题,促进创新；有利于推动创新型国家建设,推动产业结构优化升级,经济转型升级和经济高质量发展；有利于推动资本市场服务实体经济,建设现代化经济体系。③资本市场的角度看:A、弥补主板市场的不足,完善资本市场,提高资本利用效率；B、促进我国金融业供给侧结构性改革④科创板以注册制取代核准制,将选择权和判断权交给市场,有利发挥市场在资源配置中的决定性作用,有利于处理好市场与政府的关系
(2019·全国Ⅱ)2019年1月，证监会发布《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》。科创板是专门服务有良好发展前景和市场认可度的科技型与创新型企业的股票板块。与现行股票市场中的主板不同，科创板试行注册制，并允许尚未盈利的公司上市。设立科创板旨在（ ）①放宽市场准入，支持科创企业发展②完善资本市场，提高资本配置效率③增加投资选择，控制资本市场风险 ④加速资金流动，提高股市投资回报率A.①② B.①③ C.②④ D.③④
例题.若在某个经济周期里，某只股票的价格变动如下图所示(图中P表示价格，T表示时间)。同期，不同投资者投资该股的收益率差异明显，有人盈利，也有人亏本。其中，有人亏本可能是因为( )
A.期初全额买入并持有到期末卖出B.分期定额买入并持有到期末卖出C.期中全额买入并持有到期末卖出D.期内反复多次全额买入全额卖出
解析 D 图示表明，该股的价格在整个周期内实现了探底回升，且期末的价格高于期初的价格。据此可以推断，A、B、C三种操作都不可能亏本。D这种操作，难免会遇到买入后持续下跌，被迫卖出止损的情况，这样的情况多了，就可能造成整个周期总体亏本。
1、含义：债券是一种债务证书，是筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息并到期偿还本金。（分清债权人和债务人）债权人：债主 债务人：欠钱的人2、性质：债务证书、债券凭证。3、主要组成要素：一般说来，一张债券主要由期限、面值、利率和偿还方式等组成。4、分类：根据发行者的不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券三种。
银行和非银行性金融机构
4、债券的类型（重点）
企业债券＞金融债券＞国债
债券发行主体信誉越高，则风险越小；同时，风险越小，收益相对也越少，风险和收益成正相关
弥补国家财政赤字，或者为一些耗费巨大的建设项目、某些特殊经济政策乃至为战争筹措资金。
为筹措长期资金、 扩充生产设备。
【知识拓展】：债转股是指国家组建金融资产管理公司，收购银行的不良资产，把原来银行与企业间的债权、债务关系，转变为金融资产管理公司与企业间的股权、产权关系。 债转股不意味着国家或有国家背景的金融机构把企业的烂帐认下来，而是淘汰旧的生产能力、调整产权结构、促进技术设备更新，以及在全社会的空间实现资源优化配置等。基金 一种利益共享，风险共担的集合证券投资方式，即通过基金发行单位，将社会上大大小小的投资者手中的钱集中起来，交给有关证券投资专家管理和运作，从事股票、债券等金融投资，所得收入和风险由各个投资者按出资比例分享或承担。
地方政府债券 ，指某一国家中有财政收入的地方政府地方公共机构发行的债券。地方政府债券一般用于交通、通讯、住宅、教育、医院和污水处理系统等地方性公共设施的建设。地方政府债券一般也是以当地政府的税收能力作为还本付息的担保。地方发债有两种模式，第一种为地方政府直接发债;第二种是中央发行国债，再转贷给地方，也就是中央发国债之后给地方用。在某些特定情况下，地方政府债券又被称为“市政债券”。
热词点击：地方政府债券
3.下列四幅图分别表示三种投资方式的风险及收益情况。下列选项对图中投资方式判断正确的是( ) A.①:X1为储蓄存款,X2为政府债券,X3为股票投资B.②:X1为政府债券,X2为金融存款,X3为企业投资C.③:X1为股票债券,X2为储蓄存款,X3为金融投资D.④:X1为金融债券,X2为企业存款,X3为政府投资
4.图1是2020年7月-2021年2月外资持有中国国债规模变化情况。对导致这一变化的原因推断合理的是：①中国经济发展前景良好 ②国债收益不受通货膨胀影响③中国债券市场的流动效率越来越高 ④中国国债收益率水平高于全球银行总体利率水平A.①③ B.①④ C.②③ D.②④
1、含义：指投保人根据合同的约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。 （1）.投保人：购买保险的人 （2）.保险人：保险公司 （3）.被保险人：可能是投保人自身，也可能为其他人购买保险。 （4）.保险费：购买保险的钱 （5）.保险金：赔偿给被保险人的钱
2、特点：规避风险的有效措施≠避免风险
3、功能：保障功能；互助特征；保值增值（分红） 的功能
①人身保险是以人的寿命和身体为保险对象，如健康险、意外伤害险、人寿险等。 ②财产保险是以财产及其有关利益为保险对象，如汽车保险、运输保险等。
4、经营主体 ：保险公司
5、分类：人身保险和财产保险两大类
6、订立保险合同原则：公平互利、协商一致、自愿订立
建立在商业原则基础之上，是参保人个人意志的体现
解决社会成员共同需要的最迫切的保障项目
按约定给投保人经济补偿，补偿高
个人，企业，政府共同承担或由政府承担。
由国家法律法规统一规定，具有强制性
社会保险与商业保险的比较
投 资 方 式 比 较
如何选择正确的投资方式（原则）（1）要考虑各种投资方式的特点,既要考虑收益，也要考虑风险。（2）要考虑自己的收入情况,包括预期收入情况.（从实际出发） （3）要注意投资多元化。谨记”不要把鸡蛋放在同一个篮子里” 。（4）合法投资。不能违反国家法律、法规的规定。 (5) 个人利益和国家利益相结合。
投资收益与投资风险 （1）储蓄:利率较低，风险小，存在货币贬值、定期提前支取的利息损失、银行破产等风险 （2）股票:不能退股，只能转让，高风险与高收益并存。 （3）债券:比较稳健，其中国债的风险比储蓄还低（因为其有国家信誉担保，而储蓄背后是金融企业），收益却比储蓄高。但企业债券风险较大，金融债券次之。 （4）商业保险:规避风险的投资方式。保险的收益看情况,出险收益大。还有一种储蓄式保险。
1. 购买保险能避免风险。( )分析：×。投资都有风险，购买保险可以规避风险、降低损失，但不能避免风险。2.股票和债券都是表明债权、债务关系的凭证。分析：错误。债券是表明债权、债务关系的凭证，股票则是股东持有的股份有限公司的所有权证书。3.商业保险是避免风险的投资，可以分为社会保险和人身保险，任何公司都可以经营保险业务。分析：错误。商业保险是规避风险的措施，分为财产保险和人身保险，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务。
1、含义: 融资就是筹集资金的行为。2、目的: 通过筹集资金来扩大生产规模、偿还债务，追求利润最大化。3、融资方式 :直接融资与间接融资。①直接融资：一般是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融 通所需资金。②间接融资是以金融部门为中介，由金融部门(如商业银行、信用中介、储蓄机构等)通过吸收存款、存单等形式积聚社会闲散资金,然后以贷款等形式向非金融部门(如企业等)提供资金。4、中小微企业的融资难问题（1）国家帮助解决融资难的原因①企业是经济活动的主要参加者，解决融资难,有利于保障企业资金来源和生产经营顺利进行，促进经济发展;②有利于促进非公有制经济发展，优化经济结构，提升经济发展质量;③有利于扩大和促进就业;④有利于实现宏观调控目标，促进经济平稳运行和市场经济健康发展
（2）、如何帮助中小微企业解决融资难问题
①加强宏观调控，给予中小企业财政支持和税收优惠。②进行投资融资体制改革，完善金融体系。③推动中小企业进行公司制改造，建立现代企业制度。④完善市场体制，维护市场秩序，建立多种途径的融资渠道。⑤坚持和完善按生产要素参与分配的制度，优化分配机制。⑥提高对外开放水平，积极引进外资，助推中小企业发展。
5、作用(融资对企业发展来说,是一把双刃剑)积极：融资能够促进企业超常规发展,企业经营者要“敢于融资”,充分发挥融资的推动力。消极:导致企业债务危机,企业经营者要“谨慎融资”“善于融资”,有效防范融资风险,遏止融资破坏力的出现。
▲、全面认识居民投资的经济影响
1．生产居民投资有利于弥补市场资金的不足，为企业生产提供资金，也是企业融资的重要途径。2．分配我国坚持按劳分配为主体、多种分配方式并存的分配制度，居民投资有利于拓宽居民收入渠道，增加收入来源，提高资金的利用率。3．交换居民投资的增加，特别是对股票和债券投资的增加，有利于增加市场有效需求，弥补生产资源的不足，扩大有效供给。4．消费居民投资的增加有利于增加居民收入，为居民消费奠定基础，但在收入一定的情况下，投资增加，会抑制消费需求，不利于扩大内需。
例题.(2015全国Ⅱ·14)2015年5月,我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定,成员银行交纳保费形成保险基金,当成员银行破产清算时,使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于( )①防范金融风险，稳定金融秩序 ②增强银行信用，银行平等竞争 ③促进利率市场化，增加银行收益 ④降低银行经营风险，提高其竞争力A.①② B.①③ C.②④ D.③④
例题.(2020·全国Ⅰ卷·T13)为发挥农业保险对支农惠农、促进农业发展的作用,中央财政于2007年开始实施农业保险保费补贴政策。截至2019年底,农业保险累计支付赔款2 400多亿元,服务农户数从0.5亿户次增至1.8亿户次,提供的风险保障从0.1万亿元增加到3.6万亿元。农业保险保费补贴政策发挥作用的路径是( )①获得财政补贴,降低成本支出②增加生产投入,促进产业发展③购买农业保险,支付保险费用④转移灾害风险,稳定收入预期A.①→③→④→②B.①→③→②→④C.③→①→④→②D.③→①→②→④
下图为2020年5—10月M国大型金融机构一年存款准备金率变化图（存款准备金，也称为法定存款准备金或存储准备金（Depsitreserve），是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。），在不考虑其它因素前提下，下列结论正确的是①从M1到M2，股票价格指数会下跌②从M1到M2，社会物价水平会上升③从M3到M4，企业贷款难度会降低④从M3到M4，货币的购买力会提高A．①②B．①③C．②④D．③④
正回购是指中国人民银行向一级交易商卖出有价证券，并约定在未来特定日期内（一般在七日内）买回有价证券的交易行为。正回购开始为央行从市场收回流动性的操作，正回购到期则为央行向市场投放流动性的操作。对于正回购，下列说法正确的有（ ）①正回购是央行通过财政政策回笼资金的举措②正回购会引导市场主体的投资行为③正回购是防范系统性金融风险的根本举措④正回购能够通过调整资金投放量，促进经济稳定发展A．①②B．①③C．②④D．③④
2021年4月21日，中国人民银行以利率招标方式开展了100亿元逆回购操作。央行逆回购是指中人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖还给一级交易商的交易行为。央行开展逆回购操作①将进一步提高货币基准利率，有效防范和化解金融风险②能够对资金结构性失衡进行调节，以定金融市场预期③其且的主要是向市场释放流动性到期得回购的利息收入④表现为主动借出资金获取债券质押调节市场货币供应量A．①③B．①④C．②③D．②④
【河北高考】 强化监管并有效应对保险业风险是防范化解重大金融风险的重要组成部分。保险具有风险防范的功能，但受各种因索影响，保险公司自身也面临着风险。某市一保险公司提供的服务对当地金融部门、实体经济运作至关重要，且占有很高的市场份额并少有替代品。若因某种原因，该公司风险爆发，那么可能的风险传导或风险化解路径是①保险公司关键功能弱化→中断对实体经济保险服务→投保企业管理水平下降②保险公司经营陷入困境→直接关联的金融机构风险暴露→金融市场异常波动③保险公司依法破产→破产结算并优先保护投资者利益→防范化解社会风险④政府与相关优势企业发挥作用→促进保险公司兼并重组→化解金融市场风险A. ①③B. ①④C. ②③D. ②④
〖例题〗阅读材料，回答问题。 实体经济是金融的根基，金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融立业之本。新形势下，我国经济面临的突出问题是需求结构升级，但供给体系没跟上，供需出现结构性失衡，导致实体经济循环不畅。金融更好服务实体经济应解决融资难融资贵为抓手，在修复国内经济失衡方面发挥更积极作用。 传统模式“上规模，拼数量”的外延扩张老路已走到尽头，金融业要树立质量优先、效率至上的理念，转向内涵式发展。在供给侧更加注重以客户需求为导向、以服务创造价值，靠竞争吃饭。要下决心优化融资结构体系，打造能满足实体经济需求的金融链。克服“不服务、只收费”、避免以“通道”“明股实债”等方式变相抬高实体经济融资成本的现象，努力实现经济价值与社会价值的统一。创新是失去金融业前进的动力。但创新必须合法规，不能打着创新的名义。盲目铺摊子，大搞资金体内循环和脱实向虚，更不能搞金融诈骗，要促进金融机构的规范化经营。 结合材料并运用经济生活的相关知识，分析当前对实体经济加大金融支持和服务的理由，并说明在新形势下金融业应如何更好地服务于实体经济？
第二步，读材料，分层提取有效信息
实体经济是金融的根基，金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融立业之本。//新形势下，我国经济面临的突出问题是需求结构升级，但供给体系没跟上，供需出现结构性失衡，导致实体经济循环不畅。 //金融更好服务实体经济应解决融资难融资贵为抓手，在修复国内经济失衡方面发挥更积极作用。 传统模式“上规模，拼数量”的外延扩张老路已走到尽头，金融业要树立质量优先、效率至上的理念，转向内涵式发展。 //在供给侧更加注重以客户需求为导向、以服务创造价值，靠竞争吃饭。 //要下决心优化融资结构体系，打造能满足实体经济需求的金融链。 //克服“不服务、只收费”、避免以“通道”“明股实债”等方式变相抬高实体经济融资成本的现象，努力实现经济价值与社会价值的统一。 //创新是推动金融业前进的动力。但创新必须合法规，不能打着创新的名义，盲目铺摊子，大搞资金体内循环和脱实向虚，更不能搞金融诈骗，要促进金融机构的规范化经营。
实体经济是金融的根基，金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融立业之本。新形势下，我国经济面临的突出问题是需求结构升级，但供给体系没跟上，供需出现结构性失衡，导致实体经济循环不畅。金融更好服务实体经济应解决融资难融资贵为抓手，在修复国内经济失衡方面发挥更积极作用。 传统模式“上规模，拼数量”的外延扩张老路已走到尽头，金融业要树立质量优先、效率至上的理念，转向内涵式发展。在供给侧更加注重以客户需求为导向、以服务创造价值，靠竞争吃饭。要下决心优化融资结构体系，打造能满足实体经济需求的金融链。克服“不服务、只收费”、避免以“通道”“明股实债”等方式变相抬高实体经济融资成本的现象，努力实现经济价值与社会价值的统一。创新是推动金融业前进的动力。但创新必须合法规，不能打着创新的名义。盲目铺摊子，大搞资金体内循环和脱实向虚，更不能搞金融诈骗，要促进金融机构的规范化经营。
以市场为导向深化供给侧改革
第一问：加大实体经济的金融支持和服务的理由：①当前实体经济面临融资难融资贵的困难，宏观经济存在“脱虚向实”的趋势。②实体经济在国民经济中具有重要地位，其健康发展能提供就业岗位、改善人民生活、实现经济持续发展和社会稳定。③金融是资源配置和宏观调控的重要工具，可以为实体经济的发展注入活力；推动金融更好服务实体经济，可有效防范和化解金融风险，维护金融安全。P92实体经济是现代化经济体系的坚实基础。是一国经济的立身之本，是财富创造的根本源泉，是国家强盛的重要支柱。
融资的含义：融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。我国金融市场为企业提供了银行贷款、股票、债券等筹资方式。
个人学会投资理财有利于企业的融资
对于资金的需要方（主要是企业）而言，就是融资；而对于资金的提供方（主要是其他企业、个人、国家等）而言,就是投资。
1.某童装生产企业主通过信用卡透支解决了在购买布料时资金不足的问题，这表明信用卡具有( )①消费功能 ②融资功能 ③储蓄功能 ④支付功能A.①③ B.①④ C.②③ D.②④
1.金融的产生：金融是资金融通的简称，是社会再生产的重要环节，从其产生，货币资本就与信用有着密切联系。 2.杠杆：即通过借债，以较小规模的自有资金撬动大量资本、扩大经营规模、放大投资结果。
金融业是虚拟经济，虚拟经济是市场经济高度发达的产物，以服务于实体经济为最终目的。
杠杆是把“双刃剑”，一方面有利于企业快速扩张，另一方面，杠杆率过高可能带来违约风险。
3.融资的方式 直接融资：资金供给方与资金需求方通过股票、债券等金融工具直接融资，融资的场所，也称证券市场。直接融资能直接投资于企业生产经营之中，从而弥补了间接融资的不足。比如：股票、债券等。 间接融资：是指资金供给方，将暂时闲置资金委托给金融机构，金融机构将资金以贷款等形式，提供给资金需求方，从中赚取利差。比如：银行（信用中介）。4.资本性质：资本的逐利性导致其向效益最大化的领域流动。资本流通：G-W-G’以实现资本增殖。
投资和融资，是一个问题的两个方面。对于资金的需要方而言是融资； 而对于资金的提供方而言则是投资。
(1)含义：是指居民个人将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具凭证，个人依据凭证可以支取存款的本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。
(2)机构 : 我国的储蓄机构主要是各商业银行。
(3)风险：比较安全，风险较低，但是存在通货膨胀下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。
1、储蓄存款 （便捷的投资）
（实质：是一种投资方式）
考点1、储蓄存款和商业银行
（4）目的：人们参加储蓄的目的各不相同，有的是为孩子上学做准备，有的是为了购房、买车，有的是为了养老，还有的是为了资金的安全。
（5）收益：利息①含义：存款利息是银行因为使用储户存款而支付的报酬,是存款本金的增值部分。②影响利息的三个因素：本金、存期和利息率水平利息的计算公式：存款利息=本金x利息率x存款期限③利率：是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率
注意：①利率的三种表示方法：年利率、月利率、日利率，年利率用百分数表示，月利率用千分数表示，日利率用万分数表示。 年利率=月利率× 12（月）=日利率×360(天)。②计算利率时特别注意利率与时间相匹配。③复利:指每隔一个计息周期,都要把其利息加入本金,以计算下期的利息，又叫利滚利。
一般来说，利率上升则收益增加。只有利率水平高于物价涨幅时，存款储蓄才有实际收益。反之，存款收益缩水，甚至实际收益为负
存款增加，贷款减少，流通中的货币量减少→减少社会总需求
存款减少，贷款增加，流通中的货币量增加→增加社会总需求
探究：利率变动对经济的影响
④作用：利率是国家宏观调控（货币政策）的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。国家一般采用逆向调节的方式。
（6）.储蓄的类型：活期储蓄和定期储蓄①活期储蓄流动性强、灵活方便，适合个人日常生活待用资金的存储，但收益低。以银行信用作担保，较安全、风险较低。但存在通货膨胀情况下存款贬值的风险②定期储蓄流动性较差，收益高于活期储蓄，但一般低于债券和股票。以银行信用作担保，较安全、风险较低。但存在通货膨胀情况下存款贬值的风险，以及提前支取而损失利息的风险。
[知识拓展]“流动性”与“流通性”的区分①流动性是指资产能否迅速转变为现金，强调资产的可交易性；流通性是指资产能否在市场上迅速买卖转让，强调资产的交易价格和交易速度，反映交易发生的难易程度。②流动性好不等于流通性好，如活期储蓄存款的流动性比股票、债券好，但流通性则比不上股票、债券。③常见资产流动性大小：现金>活期储蓄>债券>股票>房产。
拓展提升： 利率变动的影响
存款保险制度：2015年起，存款保险制度在中国实施，各家银行向保险机构统一缴纳保险费，一旦银行出现危机，保险机构将对存款人提供最高50万元的赔付额。这有利于保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序。基准利率是人民银行公布的商业银行存款、贷款、贴现等业务的指导性利率，各金融机构的存款利率目前可以在基准利率基础上下浮10%，贷款利率可以在基准利率基础不限制.存款准备金率。金融机构必须将存款的一部分缴存在中央银行，这部分存款叫“存款准备金”；存款准备金占金融机构存款总额的比例，则叫存款准备金率。如果存款准备金率为7%，就意味着金融机构每吸收100万元存款，要向央行缴存7万元的存款准备金，用于发放贷款的资金为93万元。倘若将存款准备金率提高到7.5%，那么金融机构的可贷资金将减少到92.5万元。
我国城乡居民储蓄连年迅速增长。你如何看待这一现象？
正确认识我国城乡居民储蓄存款的增长
高储蓄原因：①根本上说反映出我国经济的平稳发展和居民可支配收入的迅速增加。②社会保障体系还有待完善。③人们特别是大部分中老年群体投资理财方式和渠道传统单一。④目前的居民高储蓄率还与中国传统文化、家庭观念等诸多因素有关。（根据原因思考针对性解决措施）
（2019·全国卷Ⅰ）存款准备金是商业银行为保证客户提取存款和资金结算需要而按规定向中央银行缴存的部分存款。存款准备金占商业银行吸纳存款总额的比率就是存款准备金率。2018年以来，中国人民银行先后6次降低存款准备金率。降低存款准备金率是为了①加快货币流通速度，稳定物价水平②扩大投资及社会支出，刺激经济增长③满足客户资金结算需求，防范挤兑风险④增加信贷资金供应，提高商业银行信贷能力A．①② B．①③ C．②④ D．③④
降低存款准备金率会增加流通中的货币量，与加快货币流通速度和稳定物价之间没有直接必然关系，①无关
满足客户资金结算需求，防范挤兑风险，不是降低存款准备金率的目的，③无关。
例题.(2015·高考全国卷Ⅱ)2015年5月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行交纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于( )①防范金融风险，稳定金融秩序 ②增强银行信用，推动银行平等竞争 ③促进利率市场化，增加银行收益 ④降低银行经营风险，提高其竞争力A．①② B．①③ C．②④ D．③④
提示：存款保险制度是保护存款人的利益，当银行破产之后，用于支付存款人的本金和利益。它与降低银行经营风险，提高银行竞争力无关。
2、我国的商业银行
最重要组成部分，也是居民储蓄的主要机构
注意：中国人民银行（央行）不是商业银行，而是管理金融机构的国家机关
央行不是商业银行是政府机构
【2021年全国乙卷】2021年1月,中国人民银行会同有关部门发布通知明确:2020年6月出台的普惠小微企业贷款延期还本付息政策延期至2021年3月31日,免收罚息:对于2021年1月1日至3月31日期间到期的普惠小微企业贷款,按市场化原则“应延尽延”,继续实施阶段性延期还本付息。此举①意在减少小微企业偿债本金 ②有利于维持小微企业正常经营③能够加速小微企业资金周转 ④有助于稳定小微企业就业岗位A.①③ B.①④ C.②③ D.②④
材料说的是还本付息政策延期，不是说减少本金偿还，①排除；
资金周转：是指周而复始不断反复的资金循环。资金从一定的形态出发，经过运动再回到这一形态所经历的时间叫做资金周转时间。材料中国家政策的出台，延缓了企业的贷款偿还时间，并不一定加速小微企业的资金周转，③错误
2.（2020年全国卷三）“银税互动”是指税务、银保监部门和金融机构合作，帮助中小企业将纳税信用转化为融资信用，为其贷款提供便利，实现“以税促信、以信申贷”的目标。银行根据企业纳税信用等级确定免抵押、免担保的信用融资额度。到2020年4月末，“银税互动”贷款余额5732亿元，同比增长74%；贷款户数75万户，同比增长114%。“银税互动”的积极作用是①放宽融资条件，纾解企业资金困难②提高存贷利差，增加银行利润③鼓励诚信纳税，降低企业融资成本④有效控制信贷风险，改善银企关系A. ①② B. ①③ C. ②④ D. ③④
②无关，存贷利差=贷款利息-存款利息，材料并未涉及银行存款利息或贷款利息的变动，因此不能推出银行利润有所增加。
④无关，信贷风险是指企业无法按时归还信贷本息使银行资金遭受损失的可能性。材料并未体现银税互动能使企业按时归还本息进而控制信贷风险。
（1）存贷款基准利率、存款准备金率是国家货币政策的重要工具。（2）货币政策的作用机制
存款准备金率下调；存、贷款利率下调
投资、消费相对上升（内需增加）
存款准备金率就是中央银行(中国人民银行)根据法律的规定，要求各商业银行按一定的比例将吸收的存款存入在中国人民银行开设的准备金账户，这部分存款叫作存款准备金；存款准备金占金融机构存款总额的比例叫作存款准备金率。提高存款准备金率能够有效地调节和控制货币的投放量，维护物价稳定。
(1)当经济过冷(通货紧缩)时，央行下调存款准备金率，银行下调存贷款利率，意在刺激社会总需求，降低失业率，拉动经济增长。(2)当经济过热(通货膨胀)时，央行上调存款准备金率，银行上调存贷款利率，以此增加贷款成本，减少贷款总额，以达到抑制社会总需求，稳定物价，给经济“降温”的目的。
央行回购分为正回购和逆回购，正回购与逆回购都是央行在公开市场上吞吐货币的行为，是一种调整货币政策的方式。
正回购:一方以一定规模的债券作为抵押融入资金，并且承诺在日后的一段时间购回所抵押债券的交易行为。这也是中央银行经常使用的一种公开市场的操作手段，中央银行利用正回购操作可以达到在市场当中回笼资金的效果。 通俗点来说，正回购是现在卖，将来买回债券。
逆回购:资金融出方，将资金融给资金融入方收取有价证券作为抵押，并且在未来的时候收回本金和利息解除有价证券抵押交易的行为。中央银行逆回购是中国人民银行向一级交易商（商业银行和证券公司）购买的有价证券，并且约定在未来的一个特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为。 通俗点来说，逆回购是现在买，将来卖出债券。
【热词点击】 银税互动含义是指税务、银保监部门和银行业金融机构合作，帮助企业将纳税信用转化为融资信用，缓解企业融资难题的活动。具体做法是税务部门将企业的纳税信用推送给银行，在依法合规和企业授权的情况下，将企业的部分纳税信息提交给银行，银行利用这些信息，优化信贷的模型，为守信小微企业提供税收信用的贷款。 银税互动优势颇多，一是能够精准的对接企业的需求，企业只要有融资需求，银行就能精准对接；二是借助这些企业的纳税信息尽量地向企业发放免抵押、免担保的信用贷款；三是灵活方便，现在“银税互动”可以在线上实现数据直连，客户可以通过线上申请、线上办贷。
贴息贷款是指用于指定用途并由国家或银行补贴其利息支出的一种银行专项贷款。它是一种优惠贷款，以鼓励某种事业或项目的建设。贷款利息可以是全部补贴或者是部分补贴。对贷款的利差，一般实行谁安排谁补贴的原则。国家安排的贴息贷款，由中央财政补贴；人民银行同意发放的低息贷款，由人民银行补贴；各专业银行的低息贷款，由专业银行自己负责。——利息不用借款人承担或象征性承担。
扶贫贴息贷款属于财政政策。扶贫贴息贷款的规划主体是中央财政。
一轮复习必修一《经济生活》第二单元 生产、劳动与经营第六课 投资理财的选择 第二框 股票、债券和保险
1.股票 的含义及性质：
①含义：股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证和所有权证书。②性质：股份凭证、有价证券；对股份有限公司来说是筹资手段、融资方式，对个人来说是投资方式。两者构成“筹资与投资”的关系。
①参加股东大会②投票表决③参与公司的重大决策④收取股息或分享红利
（高风险高收益的投资）
一般包括两部①股息与红利收入。来源于企业利润，不稳定。②股票价格上升带来的差价。价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等因素影响，不确定。
股票价格 = 预期股息 / 银行利率
①不可偿还性；②高风险、高收益；③流通性强，流动性弱于现金、活期存款、短期国债。
6.发展股票市场的意义:
①对个人：增加了投资渠道②对企业：筹措建设资金，促进企业改革和发展③对社会：搞活资金融通，提高资金使用效率
储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。
(1)含义：科创板是专门服务有良好的发展前景和市场认可度的科技型与创新型企业的股票板块(2)特点:①独立于现有主板市场的新设板块 ②试行注册制,并允许尚未盈利的公司上市(3)意义①从投资者的角度看：为投资者提供新的投资理财渠道②从科技型与创新型企业的角度看：拓宽融资渠道,有利于企业筹集资金,解决融资难的问题,促进创新；有利于推动创新型国家建设,推动产业结构优化升级,经济转型升级和经济高质量发展；有利于推动资本市场服务实体经济,建设现代化经济体系。③资本市场的角度看:A、弥补主板市场的不足,完善资本市场,提高资本利用效率；B、促进我国金融业供给侧结构性改革④科创板以注册制取代核准制,将选择权和判断权交给市场,有利发挥市场在资源配置中的决定性作用,有利于处理好市场与政府的关系
(2019·全国Ⅱ)2019年1月，证监会发布《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》。科创板是专门服务有良好发展前景和市场认可度的科技型与创新型企业的股票板块。与现行股票市场中的主板不同，科创板试行注册制，并允许尚未盈利的公司上市。设立科创板旨在（ ）①放宽市场准入，支持科创企业发展②完善资本市场，提高资本配置效率③增加投资选择，控制资本市场风险 ④加速资金流动，提高股市投资回报率A.①② B.①③ C.②④ D.③④
例题.若在某个经济周期里，某只股票的价格变动如下图所示(图中P表示价格，T表示时间)。同期，不同投资者投资该股的收益率差异明显，有人盈利，也有人亏本。其中，有人亏本可能是因为( )
A.期初全额买入并持有到期末卖出B.分期定额买入并持有到期末卖出C.期中全额买入并持有到期末卖出D.期内反复多次全额买入全额卖出
解析 D 图示表明，该股的价格在整个周期内实现了探底回升，且期末的价格高于期初的价格。据此可以推断，A、B、C三种操作都不可能亏本。D这种操作，难免会遇到买入后持续下跌，被迫卖出止损的情况，这样的情况多了，就可能造成整个周期总体亏本。
1、含义：债券是一种债务证书，是筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息并到期偿还本金。（分清债权人和债务人）债权人：债主 债务人：欠钱的人2、性质：债务证书、债券凭证。3、主要组成要素：一般说来，一张债券主要由期限、面值、利率和偿还方式等组成。4、分类：根据发行者的不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券三种。
银行和非银行性金融机构
4、债券的类型（重点）
企业债券＞金融债券＞国债
债券发行主体信誉越高，则风险越小；同时，风险越小，收益相对也越少，风险和收益成正相关
弥补国家财政赤字，或者为一些耗费巨大的建设项目、某些特殊经济政策乃至为战争筹措资金。
为筹措长期资金、 扩充生产设备。
【知识拓展】：债转股是指国家组建金融资产管理公司，收购银行的不良资产，把原来银行与企业间的债权、债务关系，转变为金融资产管理公司与企业间的股权、产权关系。 债转股不意味着国家或有国家背景的金融机构把企业的烂帐认下来，而是淘汰旧的生产能力、调整产权结构、促进技术设备更新，以及在全社会的空间实现资源优化配置等。基金 一种利益共享，风险共担的集合证券投资方式，即通过基金发行单位，将社会上大大小小的投资者手中的钱集中起来，交给有关证券投资专家管理和运作，从事股票、债券等金融投资，所得收入和风险由各个投资者按出资比例分享或承担。
地方政府债券 ，指某一国家中有财政收入的地方政府地方公共机构发行的债券。地方政府债券一般用于交通、通讯、住宅、教育、医院和污水处理系统等地方性公共设施的建设。地方政府债券一般也是以当地政府的税收能力作为还本付息的担保。地方发债有两种模式，第一种为地方政府直接发债;第二种是中央发行国债，再转贷给地方，也就是中央发国债之后给地方用。在某些特定情况下，地方政府债券又被称为“市政债券”。
热词点击：地方政府债券
3.下列四幅图分别表示三种投资方式的风险及收益情况。下列选项对图中投资方式判断正确的是( ) A.①:X1为储蓄存款,X2为政府债券,X3为股票投资B.②:X1为政府债券,X2为金融存款,X3为企业投资C.③:X1为股票债券,X2为储蓄存款,X3为金融投资D.④:X1为金融债券,X2为企业存款,X3为政府投资
4.图1是2020年7月-2021年2月外资持有中国国债规模变化情况。对导致这一变化的原因推断合理的是：①中国经济发展前景良好 ②国债收益不受通货膨胀影响③中国债券市场的流动效率越来越高 ④中国国债收益率水平高于全球银行总体利率水平A.①③ B.①④ C.②③ D.②④
1、含义：指投保人根据合同的约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。 （1）.投保人：购买保险的人 （2）.保险人：保险公司 （3）.被保险人：可能是投保人自身，也可能为其他人购买保险。 （4）.保险费：购买保险的钱 （5）.保险金：赔偿给被保险人的钱
2、特点：规避风险的有效措施≠避免风险
3、功能：保障功能；互助特征；保值增值（分红） 的功能
①人身保险是以人的寿命和身体为保险对象，如健康险、意外伤害险、人寿险等。 ②财产保险是以财产及其有关利益为保险对象，如汽车保险、运输保险等。
4、经营主体 ：保险公司
5、分类：人身保险和财产保险两大类
6、订立保险合同原则：公平互利、协商一致、自愿订立
建立在商业原则基础之上，是参保人个人意志的体现
解决社会成员共同需要的最迫切的保障项目
按约定给投保人经济补偿，补偿高
个人，企业，政府共同承担或由政府承担。
由国家法律法规统一规定，具有强制性
社会保险与商业保险的比较
投 资 方 式 比 较
如何选择正确的投资方式（原则）（1）要考虑各种投资方式的特点,既要考虑收益，也要考虑风险。（2）要考虑自己的收入情况,包括预期收入情况.（从实际出发） （3）要注意投资多元化。谨记”不要把鸡蛋放在同一个篮子里” 。（4）合法投资。不能违反国家法律、法规的规定。 (5) 个人利益和国家利益相结合。
投资收益与投资风险 （1）储蓄:利率较低，风险小，存在货币贬值、定期提前支取的利息损失、银行破产等风险 （2）股票:不能退股，只能转让，高风险与高收益并存。 （3）债券:比较稳健，其中国债的风险比储蓄还低（因为其有国家信誉担保，而储蓄背后是金融企业），收益却比储蓄高。但企业债券风险较大，金融债券次之。 （4）商业保险:规避风险的投资方式。保险的收益看情况,出险收益大。还有一种储蓄式保险。
1. 购买保险能避免风险。( )分析：×。投资都有风险，购买保险可以规避风险、降低损失，但不能避免风险。2.股票和债券都是表明债权、债务关系的凭证。分析：错误。债券是表明债权、债务关系的凭证，股票则是股东持有的股份有限公司的所有权证书。3.商业保险是避免风险的投资，可以分为社会保险和人身保险，任何公司都可以经营保险业务。分析：错误。商业保险是规避风险的措施，分为财产保险和人身保险，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务。
1、含义: 融资就是筹集资金的行为。2、目的: 通过筹集资金来扩大生产规模、偿还债务，追求利润最大化。3、融资方式 :直接融资与间接融资。①直接融资：一般是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融 通所需资金。②间接融资是以金融部门为中介，由金融部门(如商业银行、信用中介、储蓄机构等)通过吸收存款、存单等形式积聚社会闲散资金,然后以贷款等形式向非金融部门(如企业等)提供资金。4、中小微企业的融资难问题（1）国家帮助解决融资难的原因①企业是经济活动的主要参加者，解决融资难,有利于保障企业资金来源和生产经营顺利进行，促进经济发展;②有利于促进非公有制经济发展，优化经济结构，提升经济发展质量;③有利于扩大和促进就业;④有利于实现宏观调控目标，促进经济平稳运行和市场经济健康发展
（2）、如何帮助中小微企业解决融资难问题
①加强宏观调控，给予中小企业财政支持和税收优惠。②进行投资融资体制改革，完善金融体系。③推动中小企业进行公司制改造，建立现代企业制度。④完善市场体制，维护市场秩序，建立多种途径的融资渠道。⑤坚持和完善按生产要素参与分配的制度，优化分配机制。⑥提高对外开放水平，积极引进外资，助推中小企业发展。
5、作用(融资对企业发展来说,是一把双刃剑)积极：融资能够促进企业超常规发展,企业经营者要“敢于融资”,充分发挥融资的推动力。消极:导致企业债务危机,企业经营者要“谨慎融资”“善于融资”,有效防范融资风险,遏止融资破坏力的出现。
▲、全面认识居民投资的经济影响
1．生产居民投资有利于弥补市场资金的不足，为企业生产提供资金，也是企业融资的重要途径。2．分配我国坚持按劳分配为主体、多种分配方式并存的分配制度，居民投资有利于拓宽居民收入渠道，增加收入来源，提高资金的利用率。3．交换居民投资的增加，特别是对股票和债券投资的增加，有利于增加市场有效需求，弥补生产资源的不足，扩大有效供给。4．消费居民投资的增加有利于增加居民收入，为居民消费奠定基础，但在收入一定的情况下，投资增加，会抑制消费需求，不利于扩大内需。
例题.(2015全国Ⅱ·14)2015年5月,我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定,成员银行交纳保费形成保险基金,当成员银行破产清算时,使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于( )①防范金融风险，稳定金融秩序 ②增强银行信用，银行平等竞争 ③促进利率市场化，增加银行收益 ④降低银行经营风险，提高其竞争力A.①② B.①③ C.②④ D.③④
例题.(2020·全国Ⅰ卷·T13)为发挥农业保险对支农惠农、促进农业发展的作用,中央财政于2007年开始实施农业保险保费补贴政策。截至2019年底,农业保险累计支付赔款2 400多亿元,服务农户数从0.5亿户次增至1.8亿户次,提供的风险保障从0.1万亿元增加到3.6万亿元。农业保险保费补贴政策发挥作用的路径是( )①获得财政补贴,降低成本支出②增加生产投入,促进产业发展③购买农业保险,支付保险费用④转移灾害风险,稳定收入预期A.①→③→④→②B.①→③→②→④C.③→①→④→②D.③→①→②→④
下图为2020年5—10月M国大型金融机构一年存款准备金率变化图（存款准备金，也称为法定存款准备金或存储准备金（Depsitreserve），是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。），在不考虑其它因素前提下，下列结论正确的是①从M1到M2，股票价格指数会下跌②从M1到M2，社会物价水平会上升③从M3到M4，企业贷款难度会降低④从M3到M4，货币的购买力会提高A．①②B．①③C．②④D．③④
正回购是指中国人民银行向一级交易商卖出有价证券，并约定在未来特定日期内（一般在七日内）买回有价证券的交易行为。正回购开始为央行从市场收回流动性的操作，正回购到期则为央行向市场投放流动性的操作。对于正回购，下列说法正确的有（ ）①正回购是央行通过财政政策回笼资金的举措②正回购会引导市场主体的投资行为③正回购是防范系统性金融风险的根本举措④正回购能够通过调整资金投放量，促进经济稳定发展A．①②B．①③C．②④D．③④
2021年4月21日，中国人民银行以利率招标方式开展了100亿元逆回购操作。央行逆回购是指中人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖还给一级交易商的交易行为。央行开展逆回购操作①将进一步提高货币基准利率，有效防范和化解金融风险②能够对资金结构性失衡进行调节，以定金融市场预期③其且的主要是向市场释放流动性到期得回购的利息收入④表现为主动借出资金获取债券质押调节市场货币供应量A．①③B．①④C．②③D．②④
【河北高考】 强化监管并有效应对保险业风险是防范化解重大金融风险的重要组成部分。保险具有风险防范的功能，但受各种因索影响，保险公司自身也面临着风险。某市一保险公司提供的服务对当地金融部门、实体经济运作至关重要，且占有很高的市场份额并少有替代品。若因某种原因，该公司风险爆发，那么可能的风险传导或风险化解路径是①保险公司关键功能弱化→中断对实体经济保险服务→投保企业管理水平下降②保险公司经营陷入困境→直接关联的金融机构风险暴露→金融市场异常波动③保险公司依法破产→破产结算并优先保护投资者利益→防范化解社会风险④政府与相关优势企业发挥作用→促进保险公司兼并重组→化解金融市场风险A. ①③B. ①④C. ②③D. ②④
〖例题〗阅读材料，回答问题。 实体经济是金融的根基，金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融立业之本。新形势下，我国经济面临的突出问题是需求结构升级，但供给体系没跟上，供需出现结构性失衡，导致实体经济循环不畅。金融更好服务实体经济应解决融资难融资贵为抓手，在修复国内经济失衡方面发挥更积极作用。 传统模式“上规模，拼数量”的外延扩张老路已走到尽头，金融业要树立质量优先、效率至上的理念，转向内涵式发展。在供给侧更加注重以客户需求为导向、以服务创造价值，靠竞争吃饭。要下决心优化融资结构体系，打造能满足实体经济需求的金融链。克服“不服务、只收费”、避免以“通道”“明股实债”等方式变相抬高实体经济融资成本的现象，努力实现经济价值与社会价值的统一。创新是失去金融业前进的动力。但创新必须合法规，不能打着创新的名义。盲目铺摊子，大搞资金体内循环和脱实向虚，更不能搞金融诈骗，要促进金融机构的规范化经营。 结合材料并运用经济生活的相关知识，分析当前对实体经济加大金融支持和服务的理由，并说明在新形势下金融业应如何更好地服务于实体经济？
第二步，读材料，分层提取有效信息
实体经济是金融的根基，金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融立业之本。//新形势下，我国经济面临的突出问题是需求结构升级，但供给体系没跟上，供需出现结构性失衡，导致实体经济循环不畅。 //金融更好服务实体经济应解决融资难融资贵为抓手，在修复国内经济失衡方面发挥更积极作用。 传统模式“上规模，拼数量”的外延扩张老路已走到尽头，金融业要树立质量优先、效率至上的理念，转向内涵式发展。 //在供给侧更加注重以客户需求为导向、以服务创造价值，靠竞争吃饭。 //要下决心优化融资结构体系，打造能满足实体经济需求的金融链。 //克服“不服务、只收费”、避免以“通道”“明股实债”等方式变相抬高实体经济融资成本的现象，努力实现经济价值与社会价值的统一。 //创新是推动金融业前进的动力。但创新必须合法规，不能打着创新的名义，盲目铺摊子，大搞资金体内循环和脱实向虚，更不能搞金融诈骗，要促进金融机构的规范化经营。
实体经济是金融的根基，金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融立业之本。新形势下，我国经济面临的突出问题是需求结构升级，但供给体系没跟上，供需出现结构性失衡，导致实体经济循环不畅。金融更好服务实体经济应解决融资难融资贵为抓手，在修复国内经济失衡方面发挥更积极作用。 传统模式“上规模，拼数量”的外延扩张老路已走到尽头，金融业要树立质量优先、效率至上的理念，转向内涵式发展。在供给侧更加注重以客户需求为导向、以服务创造价值，靠竞争吃饭。要下决心优化融资结构体系，打造能满足实体经济需求的金融链。克服“不服务、只收费”、避免以“通道”“明股实债”等方式变相抬高实体经济融资成本的现象，努力实现经济价值与社会价值的统一。创新是推动金融业前进的动力。但创新必须合法规，不能打着创新的名义。盲目铺摊子，大搞资金体内循环和脱实向虚，更不能搞金融诈骗，要促进金融机构的规范化经营。
以市场为导向深化供给侧改革
第一问：加大实体经济的金融支持和服务的理由：①当前实体经济面临融资难融资贵的困难，宏观经济存在“脱虚向实”的趋势。②实体经济在国民经济中具有重要地位，其健康发展能提供就业岗位、改善人民生活、实现经济持续发展和社会稳定。③金融是资源配置和宏观调控的重要工具，可以为实体经济的发展注入活力；推动金融更好服务实体经济，可有效防范和化解金融风险，维护金融安全。P92实体经济是现代化经济体系的坚实基础。是一国经济的立身之本，是财富创造的根本源泉，是国家强盛的重要支柱。
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